阿里巴巴发布首份上市公司收益报告

中国电子商务巨头阿里巴巴9月份在美国举行了首次公开募股(IPO)，刚刚发布了上市公司的第一份收益报告，这是一份不错的报告。该公司营收27.4亿美元，每股收益0.45美元，超出华尔街预期。

阿里巴巴集团首席执行官陆兆禧表示：“我们提供了一个强劲的季度，我们的关键运营指标都实现了显著增长。我们的业务继续表现良好，我们的业绩既反映了我们生态系统的实力，也反映了我们为可持续增长奠定的坚实基础。

中国补充说，在我们的零售市场上，该季度的总商品交易量同比增长49%，年度活跃买家同比增长52%。我们扩大了我们在移动领域的无与伦比的领先地位，9月我们的移动商务应用程序的月度活跃用户达到2.17亿，截至2014年9月的12个月移动GMV达到950亿美元。我们还对移动业务货币化的持续改善感到鼓舞，这表明了我们用户的强烈商业意图。“

在盘前交易中，股价至少上涨了4%。对于这家最近启动了有史以来规模最大的科技公司IPO的公司来说，这应该是有趣的一天。

以下是财报的全部内容：

杭州，中国(美国商业资讯)阿里巴巴集团控股有限公司(纽约证券交易所代码：BABA)今天公布了截至2014年9月30日的季度财务业绩。

“将非GAAP衡量标准调整为最接近的可比GAAP衡量标准”

阿里巴巴集团首席执行官陆兆禧表示：“我们提供了一个强劲的季度，我们的关键运营指标都实现了显著增长。”我们的业务继续表现良好，我们的业绩既反映了我们生态系统的实力，也反映了我们拥有可持续增长的坚实基础。在我们的中国零售市场上，本季度的商品交易总额同比增长了49%，年度活跃买家同比增长了52%。我们扩大了我们在移动领域的无与伦比的领先地位，9月我们的移动商务应用程序的月度活跃用户达到2.17亿，截至2014年9月的12个月移动GMV达到950亿美元。我们还对移动业务货币化的持续改善感到鼓舞，这表明了我们用户的强烈商业意图。“

阿里巴巴集团首席财务官吴亦凡表示：“我们本季度的财务表现强劲，营收同比增长54%。”我们继续执行我们专注的增长战略，我们业务的基本实力使我们有信心投资于新的计划，以增加新用户，改善参与度和客户体验，扩大我们的产品和服务，并推动长期股东价值。“

9月季度运营和财务亮点

运营亮点：

9月30日，6月30日，9月30日，2013年2014年2014年更改百分比人民币人民币人民币美元(1)YoYQQQ(单位：百万，百分比除外)GMV(2)373,659500,916555,66690,52948.7%10.9%移动GMV占总GMV的百分比(2)14.7%32.8%35.8%年度活跃买家(3)202二百七十九三百零七52.0%10.0%移动月活跃用户(MAU)(4)91188217138.5%15.4%

财务亮点：

截至9月30日的三个月，2013年2014年人民币人民币美元(1)同比变化%(以百万为单位，百分比和每股金额除外)收入10,95016,829274253.7%移动收入三三二37196061,020.2%营业收入52484345708(17.2%)*非公认会计准则EBITDA(5)6,50584931,38430.6%非GAAP EBITDA利润率(5)59.4%50.5%净收入49373030四百九十四(38.6%)*非公认会计准则净收益(5)58936,808110915.5%稀释后每股收益/广告(EPS)2.131.240.20(41.8%)*非GAAP稀释每股收益(5)2.552.790.459.4%

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*减少主要是由于2014年9月季度以股份为基础的薪酬支出和无形资产摊销大幅增加，详情如下所述。(1)为方便读者，本新闻稿载有若干人民币(“人民币”)与美元(“美元”)的相互转换。除另有说明外，所有人民币兑换成美元的汇率均为6.1380元至1.00元人民币，这是美国联邦储备委员会2014年9月30日发布的H.10统计数据中规定的汇率。本新闻稿中所述的百分比是根据人民币金额计算的。(2)截至各自日期止的三个月。基于我们市场上已确认的产品和服务订单的总价值，无论买方和卖方如何或是否结算交易。(3)截至有关日期止的十二个月内。活跃买家是在此期间在相关市场上确认一个或多个订单的用户帐户，无论买家和卖家是否结算交易。(4)截至有关日期的月份。基于中国零售市场上贡献GMV的应用程序的移动MAU合计。(5)有关本新闻稿中提及的非GAAP衡量标准的更多信息，请参阅标题为“非GAAP财务衡量标准”和“将非GAAP衡量标准调整为最接近的可比GAAP衡量标准”一节。

GMV-1截至2014年9月30日止季度，中国零售市场的商品交易总额为人民币5556.66亿元(合905.29亿美元)，较2013年同期增长48.7%。截至2014年9月30日的季度，淘宝市场的GMV交易额为人民币3798.32亿元(合618.82亿美元)，较2013年同期增长38.2%。截至2014年9月30日的季度，天猫上的GMV交易额为人民币1758.34亿元(合286.47亿美元)，比2013年同期增长77.8%。这一增长主要是由活跃买家数量的增加推动的。

移动GMV-截至2014年9月30日的季度，移动GMV为人民币1990.54亿元(合324.3亿美元)，占中国零售市场本季度总交易量的35.8%，而截至2014年6月30日的季度为32.8%，2013年同期为14.7%。这一增长主要是由于通过移动设备访问我们平台的月度活跃用户的增加。

年度活跃买家他说：-截至二零一四年九月三十日止十二个月，中国零售市场的年度活跃买家达3.07亿人，较截至二零一四年六月三十日止十二个月的2.79亿人及截至二零一三年九月三十日止十二个月的2.02亿人，较2013年同期增长52.0%。

移动MAU他说：-在截至2014年9月30日的一个月中，移动MAU增长到2.17亿个，而截至2014年6月30日的一个月为1.88亿个，这意味着三个月内净增加了2900万个MAU，比截至2013年9月30日的9100万个月增长了138.5。

收入他说：-截至二零一四年九月三十日止季度的收入为人民币168.29亿元(27.42亿美元)，较2013年同期的人民币109.5亿元增长53.7%。中国商业零售业务的收入较2013年同期的人民币86.45亿元增长47.7%至人民币127.69亿元(20.8亿美元)，主要受在线营销服务收入和佣金收入的增长推动。截至2014年9月30日的季度，移动业务收入增长1020.2%，至人民币37.19亿元(合6.06亿美元)，而2013年同期为人民币3.32亿元。

营业收入-截至2014年9月30日止季度的营运收入为人民币43.45亿元(7.08亿美元)，占收入的25.8%，较2013年同期的人民币52.48亿元减少17.2%。减少主要是由于按股份计算的薪酬费用(见下文“按股份计算的薪酬开支”)及无形资产摊销增加所致。

非公认会计准则EBITDA他说：-截至二零一四年九月三十日止季度，非公认会计原则EBITDA增长30.6%至人民币84.93亿元(13.84亿美元)，而2013年同期则为人民币65.05亿元。截至2014年9月30日的季度，非GAAP EBITDA利润率为50.5%。这比2013年9月季度的59.4%和2014年6月季度的54.4%有所下降。非GAAP EBITDA利润率下降的主要原因是(I)新收购业务的整合，主要包括UCWeb Inc.或UCWeb、AutoNavi Holding Limited或AutoNavi，(Ii)对新业务计划的投资，如我们的移动操作系统、本地服务和数字娱乐，以及(Iii)在9月这个季度增加的战术营销支出。

净收入--年收入截至2014年9月30日止季度，我们的净收入为人民币30.3亿元(合4.94亿美元)，较2013年同期的人民币49.37亿元减少38.6%。减少的主要原因是如上所述的基于股份的薪酬费用和摊销费用的增加，以及我们的实际税率的提高。

非公认会计准则净收益他说：-截至二零一四年九月三十日止季度，非公认会计原则净收益增长15.5%至人民币68.08亿元(11.09亿美元)，而2013年同期则为人民币58.93亿元。

稀释每股收益和非公认会计准则稀释每股收益截至二零一四年九月三十日止季度，已发行摊薄股份24.38亿股，每股摊薄后每股收益为人民币1.24元(0.20美元)，较2013年同期23.17亿股摊薄股份每股摊薄后每股收益人民币2.13元减少41.8%。截至2014年9月30日止季度，非公认会计准则摊薄每股收益为人民币2.79元(0.45美元)，每股摊薄股数为24.38亿股，较2013年同期的23.17亿股摊薄股每股摊薄收益人民币2.55元增加9.4%。

9月季度财务业绩

营收-目标截至2014年9月30日的季度收入为人民币168.29亿元(27.42亿美元)，较2013年同期的人民币109.5亿元增长53.7%。增长主要是由于我们的中国商业零售业务持续快速增长。

• 中国商业零售企业--北京截至2014年9月30日的季度，中国商业零售业务的收入为人民币127.69亿元(20.8亿美元)，占总收入的75.9%，较2013年同期的人民币86.45亿元增长47.7%。这一增长主要是由于在线营销服务收入和佣金收入的增长。在截至2014年9月30日的季度里，佣金收入占中国商业零售收入的33.5%，而2013年同期这一比例为24.8%。于此期间的收入增长是在中国零售市场的商品交易总额增长48.7%的背景下实现的，这主要是由于活跃买家的数量增长了52.0%。截至2014年9月30日的季度，货币化率保持稳定在2.30%，而2013年同期为2.31%。截至2014年9月30日的季度，移动业务收入为人民币37.19亿元(合6.06亿美元)，占中国商业零售业务收入的29.1%，而截至2014年6月30日的季度为19.4%，2013年同期为3.8%。由于移动GMV增加，移动收入增加，移动货币化率从截至2014年6月30日的季度的1.49%和2013年同季度的0.61%增加到1.87%。
• 中国商务批发业务-中国截至2014年9月30日的季度，中国商业批发业务的收入为人民币7.9亿元(1.29亿美元)，较2013年同期的人民币5.68亿元增长39.1%。收入增加是因为付费会员增加，以及付费会员的平均收入增加。
• 国际商务零售业务-中国截至2014年9月30日的季度，我们国际商务零售业务的收入为人民币4.19亿元(合6800万美元)，较2013年同期的人民币2.1亿元几乎翻了一番。这一增长的主要原因是全球速卖通交易的GMV增加。
• 国际商务批发业务-中国截至2014年9月30日的季度，我们的国际商务批发业务收入为人民币11.98亿元(合1.95亿美元)，较2013年同期的人民币9.66亿元增长24.0%。这一增长的主要原因是付费会员数量的增加。

收入成本-成本-成本截至2014年9月30日的季度，营收成本为人民币55.96亿元(合9.12亿美元)，占营收的33.3%，而2013年同期为人民币30.01亿元，占营收的27.4%。该增长主要是由于(I)浙江蚂蚁小微金融服务有限公司或蚂蚁金服员工的股份奖励在期末重新计量至公允价值而导致股份薪酬支出增加，以及(Ii)我们对阿里巴巴云计算和我们的数据平台的投资导致主机代管、带宽和折旧费用增加。

产品开发费用-截至2014年9月30日的季度，产品开发费用为人民币25.81亿元(合4.21亿美元)，占收入的15.3%，而2013年同期为人民币11.68亿元，占收入的10.7%。增加的主要原因是工资和福利支出增加，包括基于股份的薪酬支出。随着我们继续专注于新的和现有的产品开发，以及我们对UCWeb和AutoNavi的收购，我们的产品开发人员增加了。

销售和营销费用截至2014年9月30日的季度，销售和营销费用为人民币17.49亿元(2.85亿美元)，占收入的10.4%，而2013年同期为人民币6.57亿元，占收入的6.0%。增长主要是由于本季度全球对阿里巴巴的浓厚兴趣增强了营销活动的有效性，主要用于推广我们的中国零售市场的战术性广告和促销支出有所增加。此外，包括UCWeb和AutoNavi在内的被收购业务的营销费用的合并，以及促进新业务计划(包括本地服务和数字娱乐)的增加，也是本季度销售和营销费用增加的原因之一。

一般及行政开支-截至2014年9月30日的季度，一般和行政费用为人民币19.6亿元(3.19亿美元)，占收入的11.6%，而2013年同期为人民币7.93亿元，占收入的7.2%。增加的主要原因是以股份为基础的薪酬支出增加。

基于股份的薪酬费用-截至二零一四年九月三十日止季度，上述各成本或开支项目所包括的以股份为基础的薪酬开支为人民币30.1亿元(4.9亿美元)，占收入的17.9%，较2013年同期的人民币8.64亿元或收入的7.9%增加248.4%。基于股票的薪酬支出占收入的百分比增加，这是由于我们在首次公开募股之前向我们的员工和执行管理层成员授予基于业绩的奖励和保留基于股票的奖励，归属期限从四年到六年不等，以及与上文收入成本中描述的授予蚂蚁金服员工的基于股票的奖励有关的重新计量费用。

无形资产摊销-截至2014年9月30日的季度无形资产摊销为人民币5.98亿元(合9,700万美元)，较2013年同季度的人民币3,900万元大幅增加。这一增长主要与包括UCWeb和AutoNavi在内的战略收购有关。

营业收入-截至2014年9月30日的季度，其运营收入为人民币43.45亿元(7.08亿美元)，占收入的25.8%，较2013年同期的人民币52.48亿元，或收入的47.9%下降17.2%。减少的主要原因是以股份为基础的薪酬支出增加和无形资产摊销增加。

非公认会计准则EBITDA-截至2014年9月30日的季度，非公认会计准则EBITDA增长30.6%，至人民币84.93亿元(13.84亿美元)，而2013年同期为人民币65.05亿元。截至2014年9月30日的季度，非GAAP EBITDA利润率为50.5%。这比2013年9月季度的59.4%和2014年6月季度的54.4%有所下降。非GAAP EBITDA利润率下降的主要原因是(I)新收购业务的整合，主要包括UCWeb和AutoNavi，(Ii)对新业务计划的计划投资，如我们的移动操作系统、本地服务和数字娱乐，以及(Iii)9月这个季度的战术营销支出增加。本新闻稿的末尾包括对营业收入与非公认会计准则EBITDA的对账。

利息和投资收入，净额-扣除利息和投资收入，截至2014年9月30日的季度净额为人民币4.68亿元(合7600万美元)，较2013年同期的人民币3.18亿元增长47.2%。净利息和投资收入的增加主要是由于与AutoNavi合并相关的先前持有的股权的重估所确认的净收益，以及在此期间现金余额增加导致的利息收入的增加，但部分被与我们对上市实体的战略投资有关的可转换债券重估所确认的亏损所抵消。

利息支出截至2014年9月30日止季度的利息支出为人民币5.21亿元(合8500万美元)，较2013年同期的人民币3.74亿元增长39.3%。利息支出增加主要是由于在2014年4月提取80亿美元信贷安排下的剩余30亿美元后的期间内，未偿还贷款的平均金额增加。

其他收入，净额截至2014年9月30日的季度，其他收入净额为人民币3.78亿元(合6200万美元)，较2013年同期的人民币3.89亿元减少2.8%。截至2014年9月30日的季度，其他净收入主要包括从蚂蚁金服收到的特许权使用费和软件技术服务费，从2013年同季度的人民币2.04亿元增加到2014年9月30日的人民币4.3亿元(合7000万美元)，以及与我们首次公开募股中现有股东出售股份相关的人民币1.95亿元。

所得税支出-截至2014年9月30日止季度的所得税支出为人民币13.39亿元(2.18亿美元)，较2013年同期的人民币6.37亿元增长110.2。这一增长主要是由于我们在中国的业务的应纳税所得额增加。截至2014年9月30日的季度，我们的有效税率从2013年同期的11.4%增加到28.7%。剔除不可扣除所得税的基于股份的薪酬支出，以及不缴纳所得税的投资重估收益，我们的有效税率在截至2014年9月30日的季度将为17.6%，而2013年同期为9.9%。这一增长主要是由于我们的一家主要子公司的企业所得税免税期已经到期，该子公司在2014历年的企业所得税税率为12.5%(或法定所得税税率的50%)。

净收益和非公认会计准则净收益--报告由于上述因素，我们于截至2014年9月30日止季度的净收入为人民币30.3亿元(合4.94亿美元)，较2013年同期的人民币49.37亿元减少38.6%。撇除股份薪酬开支、无形资产摊销及若干其他项目的影响，截至2014年9月30日止季度的非公认会计原则净收入为人民币68.08亿元(11.09亿美元)，较2013年同期的人民币58.93亿元增长15.5%。本新闻稿的末尾包括净收益与非公认会计准则净收益的对账。

普通股股东应占净收益-截至2014年9月30日止季度，普通股股东应占净收益为人民币29.76亿元(合4.85亿美元)，较2013年同期的人民币48.83亿元减少39.1%。

稀释每股收益和非公认会计准则稀释每股收益截至二零一四年九月三十日止季度，已发行摊薄股份24.38亿股，每股摊薄后每股收益为人民币1.24元(0.20美元)，较2013年同期23.17亿股摊薄股份每股摊薄后每股收益人民币2.13元减少41.8%。撇除股份薪酬开支、无形资产摊销及若干其他项目的影响，截至2014年9月30日止季度的非公认会计原则摊薄每股收益为人民币2.79元(0.45美元)，较2013年同期的人民币2.55元增加9.4%。稀释每股收益与非GAAP稀释每股收益的对账包含在本新闻稿的末尾。

现金充裕截至2014年9月30日，现金、现金等价物和短期投资为人民币1099.11亿元(179.06亿美元)，而截至2014年3月31日的现金、现金等价物和短期投资为人民币436.32亿元。

经营活动的现金流和自由现金流-截至2014年9月30日的季度，经营活动提供的现金净额为人民币58.65亿元(合9.55亿美元)，较2013年同期的人民币45.26亿元增长29.6%。截至2014年9月30日的季度资本支出为人民币33.96亿元(5.53亿美元)，而2013年同期为人民币11.4亿元。截至2014年9月30日止季度的资本支出包括收购土地使用权及在建工程的现金流出人民币17.03亿元。截至2014年9月30日止季度的自由现金流为人民币89.38亿元(合14.56亿美元)，较2013年同期的人民币66.83亿元增长33.7%。本新闻稿末尾包括经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账，自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则。

用于投资活动的现金净额-*截至2014年9月30日止季度，用于投资活动的现金净额为人民币325.55亿元(53.04亿美元)，主要包括短期投资支出人民币138.07亿元(合22.49亿美元)、资本支出人民币33.96亿元(合5.53亿美元)以及投资和收购活动人民币159.12亿元(合25.92亿美元)。与我们之前宣布的投资和收购活动有关的现金流出包括：(I)合并中国的领先数字地图内容、导航和基于位置的解决方案提供商AutoNavi，金额为人民币63.48亿元；(Ii)投资中国的主要百货商店运营商之一银泰零售(集团)有限公司，人民币42.64亿元；(Iii)投资新加坡邮政有限公司，新加坡邮政服务提供商和亚太地区领先的电子商务和物流解决方案提供商，人民币15.48亿元；以及(Iv)以12亿元人民币入股广州恒大足球俱乐部，这是中国首次获得亚足联冠军杯冠军。

网络广播和电话会议信息

收益电话会议的现场网络直播将在本公告发布后不久举行，可在以下网址收看：http://www.alibabagroup.com/en/ir/earnings.电话会议结束后，将通过相同的链接提供存档的网络广播。电话会议的重播将持续两周(拨入号码：+1855.8592056；会议ID：24286757)。

请于2014年11月4日访问阿里巴巴集团投资者关系网站http://www.alibabagroup.com/en/ir/home，查看电话会议前发布的收益新闻稿和相应的幻灯片。

关于阿里巴巴集团

阿里巴巴集团的使命是让在任何地方都能轻松开展业务。就商品交易总额而言，该公司是世界上最大的在线和移动商务公司。该公司成立于1999年，提供基本的技术基础设施和营销触角，帮助企业利用互联网的力量建立在线业务，并与数亿消费者和其他企业进行商业往来。

阿里巴巴集团的主要业务包括：

• 淘宝商城，中国最大的网上购物目的地
• 天猫，中国最大的品牌和零售商第三方平台
• 聚划算、中国最受欢迎的在线团购市场
• 阿里特里普(www.alitrip.com)，领先的在线旅游预订平台
• 全球在线市场全球速卖通(www.aliexps.com)，供消费者直接从中国那里购买
• 阿里巴巴，中国全球最大的小企业在线批发平台
• 中国领先的网上批发市场--1688.com
• 阿里巴巴云计算(www.aliyun.com)，面向企业和企业家的云计算服务提供商

阿里巴巴集团还通过与蚂蚁金融服务集团的合同安排，在其市场上提供支付和/或托管服务。蚂蚁金融服务集团是阿里巴巴集团的关联公司，运营着支付宝(www.alipay.com)。

通过持股48%的关联公司中国智慧物流(或浙江菜鸟供应链管理有限公司)，阿里巴巴集团运营着一个中央物流信息系统，连接着中国的快递公司网络。

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法中的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以用“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“潜在”、“继续”、“正在进行”、“目标”等术语来识别。除其他外，非历史事实的声明，包括关于阿里巴巴的信念和预期、业务前景和本公告中管理层的引述，以及阿里巴巴的战略和运营计划的声明，均为前瞻性声明或包含前瞻性声明。阿里巴巴还可以在其提交给美国证券交易委员会(SEC)的定期报告、新闻稿和其他书面材料中，以及其高管、董事或员工对第三方的口头声明中做出书面或口头的前瞻性陈述。前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。许多因素可能会导致实际结果与前瞻性声明中包含的结果大不相同，这些因素包括但不限于：阿里巴巴的目标和战略；阿里巴巴未来的业务发展；阿里巴巴保持其生态系统、声誉和品牌的可信地位的能力；阿里巴巴在其生态系统中保留或增加买家、卖家和其他参与者参与并推出新产品的能力；阿里巴巴成功地将其移动平台上的流量货币化的能力；与限制或限制支付宝提供的服务相关的风险；与增加对阿里巴巴业务投资的风险；与收购相关的风险；隐私和监管方面的担忧；竞争；前瞻性陈述的内容包括：存在安全漏洞；中国及全球电子商务市场的持续增长；中国及全球整体经济及商业环境的波动；以及潜在或相关前述任何假设。有关这些风险和其他风险的进一步信息包含在阿里巴巴提交给美国证券交易委员会的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息均为截至本新闻稿发布之日的信息，并基于我们认为截至该日期是合理的假设，除适用法律要求外，阿里巴巴不承担任何更新任何前瞻性声明的义务。

非公认会计准则财务指标

为补充根据公认会计原则编制和列报的综合财务报表，阿里巴巴集团采用以下非公认会计原则财务计量：非公认会计原则EBITDA(包括非公认会计原则EBITDA利润)、非公认会计原则净收益、非公认会计原则摊薄每股收益和自由现金流量。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿中标题为“非GAAP指标与最接近的可比GAAP指标的调整”的表格。

阿里巴巴集团认为，非GAAP EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益有助于识别其业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被阿里巴巴集团计入运营收入、净利润和稀释每股收益的费用的影响所扭曲。阿里巴巴集团相信，非GAAP EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益提供了有关其经营业绩的有用信息，增强了对其过去业绩和未来前景的整体了解，并使我们的管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更高的可见性。阿里巴巴集团认为，自由现金流是一种流动性指标，可以为管理层和投资者提供有关其业务产生的现金数量的有用信息，这些现金可用于战略企业交易，包括投资于新业务计划、进行战略投资和收购，以及加强资产负债表。非GAAP EBITDA、非GAAP净收入、非GAAP稀释每股收益和自由现金流量不应被孤立地看待或解释为净收益、稀释每股收益、现金流或任何其他业绩衡量指标的替代指标，或者作为阿里巴巴集团经营业绩的指标。这里提出的这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提出的类似名称的指标相比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似标题的指标，限制它们作为我们数据的比较指标的有用性。

非公认会计准则EBITDA指若干非现金开支前的营运收入(不包括利息及投资收入、净额、利息开支、其他收入、净额、所得税开支及分享股权投资收益)，包括以股份为基础的薪酬开支、摊销、商誉折旧及减值及无形资产，阿里巴巴集团认为该等收入并不能反映其于本报告期间的核心营运表现。

非公认会计准则净收益指未计以股份为基础的薪酬开支、摊销、商誉减值、无形资产及投资、投资的当作出售/处置/重估的收益(亏损)、因重组与蚂蚁金服的商业安排而产生的超额应收价值摊销，以及由与我们的首次公开招股中现有股东出售股份有关的费用组成的一次性费用项目。

非GAAP稀释每股收益代表普通股股东应占非公认会计原则净收入除以按摊薄基准计算的期间内已发行股份的加权平均数，包括计入假设转换可转换优先股的影响。

自由现金流指阿里巴巴集团综合现金流量表所列经营活动提供的现金净额减去物业及设备及无形资产(不包括取得土地使用权及在建工程)的购买额，并按与其中小企业贷款业务小额贷款有关的应收贷款变动作出调整。阿里巴巴集团就应收贷款的变动作出调整，因为该等应收款项在经营活动的现金流量下反映，而用作融资的有担保借款及其他银行借款则在融资活动的现金流量下反映，因此作出调整以显示扣除应收贷款变动影响后的经营活动现金流量。

本新闻稿中标题为“将非GAAP衡量标准调整为最接近的可比GAAP衡量标准”的表格更详细地介绍了与GAAP财务衡量标准最直接可比的非GAAP财务衡量标准以及这些财务衡量标准之间的相关调整。

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的中期综合收益表

截至9月30日的三个月，截至9月30日的六个月，2013年2014年2013年2014年人民币人民币美元人民币人民币美元(单位：百万，不包括每股数据)(单位：百万，不包括每股数据)收入10,95016,829274221,72832,6005311收入成本(3,001)(5596)(912)(5728)(10,181)(1,658)产品开发费用(1,168)(2581)(421)(2186)(4533)(739)销售和市场营销费用(657)(1749)(285)(1,370)(2961)(482)一般和行政费用(793)(1960)(319)(1,658)(2904)(473)无形资产摊销(39)(598)(97)(74)(832)(136)商誉和无形资产减值(44)–；–；(44)–；–；营业收入5248434570810,66811,1891823利息和投资收入，净额三一八4687678472961189利息支出(374)(521)(85)(1,455)(931)(152)其他收入，净额三八九三七八626301,089177所得税前收入和股权被投资人的业绩份额55814670七百六十一10,62718,6433,037所得税费用(637)(1,339)(218)(1228)(2784)(453)股权被投资人的业绩份额(7)(301)(49)(14)(391)(64)净收入49373030四百九十四938515,4682520可归因于非控股权益的净收入6.(2)–；2.(36)(6)阿里巴巴集团控股有限公司应占净收益49433,028四百九十四938715,4322514可转换优先股的增值(8)(7)(1)(16)(15)(2)可转换优先股应计股息(52)(45)(8)(104)(97)(16)普通股股东应占净收益48832976四百八十五926715,3202496普通股每股收益他说：股东基本信息2.261.330.224.286.911.13稀释2.131.240.204.066.401.04用于计算每股普通股净收入的加权平均股数基本信息2,165223821662218稀释2317243823112411按职能划分的基于份额的薪酬费用：收入成本二百四十七1,1551883981,748二百八十五产品开发费用218七百114340九四五一百五十四销售和市场营销费用57一百七十三289123538一般和行政费用342982160四百三十一1,155188总计八百六十四3,010四百九十12604,083665

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收入

下表列出了上述期间我们收入的主要组成部分：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的六个月，2013年2014年2013年2014年人民币人民币美元人民币人民币美元(单位：百万)(单位：百万)中国商贸零售业(一)8,64512,7692,08017,31225,4084139批发业(二)五百六十八七百九十1291,0941499二百四十四中国总商业921313,559220918,40626,9074383国际商务零售业(三)210四百一十九68三八九七七七127批发(四)九百六十六11981951,9042,309376国际贸易总额11761,617二百六十三22933086503云计算与互联网基础设施(五)190二百八十五47三百六十四五二一85其他(Vi)37113682236652086340总计10,95016,829274221,72832,6005311vt.(1)&nbsp；(I)中国商业零售的收入主要来自我们中国零售市场。(Ii)中国商业批发的收入主要来自1688。(Iii)国际商务零售收入主要来自全球速卖通。(Iv)国际商务批发业务的收入主要来自阿里巴巴网站。(五)云计算和互联网基础设施的收入主要来自提供服务，如数据存储、弹性计算、数据库和大规模计算服务，以及网络托管和域名注册。(Vi)其他收入主要是小额贷款产生的利息收入。

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未经审计的中期综合资产负债表

自.起3月31日，截至9月30日，2014年2014年人民币人民币美元(单位：百万)资产流动资产：现金和现金等价物33,04588,08914,351短期投资10,58721,8223555限制性现金和托管应收款49212477404应收贷款13,15919,1863,126投资证券1,4421896三零九预付款、应收款和其他资产467979441,294流动资产总额67,833141,41423,039对股权被投资人的投资17,66626,0764248投资证券3,02392411 506预付款、应收款和其他资产20874535739财产和设备，净额558185611395土地使用权1,6601593259无形资产190672611183商誉11,79333,6615484总资产111,549232,34237,853负债、夹层股权与股东权益流动负债：当前银行借款11003767六百一十四有担保借款926410,5841,724应付所得税12671441235应付代管款项2659–；–；应计费用、应付帐款和其他负债11,88717,3982834商户存款471167381,098递延收入和客户预付款649671031,157流动负债总额3738447,0317662递延收入四百二十八44372递延税项负债2,1363594586非流动银行借款30,71149,5428,071其他负债721948317总负债70,731102,55816,708

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未经审计的中期合并资产负债表(续)

自.起3月31日，截至9月30日，2014年2014年人民币人民币美元(单位：百万)承付款和或有事项---夹层股本：可转换优先股10,284--其他117三百三十六55夹层总股本10,401三百三十六55阿里巴巴集团控股有限公司股东权益：普通股，面值0.000025美元；授权股份2,797,400,000股和4,000,000,000股；截至2014年3月31日和9月30日，分别发行和发行2,226,810,660股和2,485,687,304股11-额外实收资本27,043108,13217,617按成本价计算的库存股---重组准备金-(1,284)(209)认购应收账款(540)(367)(60)法定储备金24742521411累计其他综合收益(823)(553)(90)留存收益118316,2062640阿里巴巴集团控股有限公司股东权益总额29,338124,65620,309非控制性权益1,0794792781总股本30,417129,44821,090总负债、夹层权益和权益111,549232,34237,853

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未经审计的中期简明综合现金流量表

截至9月30日的三个月，截至9月30日的六个月，2013年2014年2013年2014年人民币人民币美元人民币人民币美元(单位：百万)(单位：百万)经营活动提供的净现金45265865955965716,0422613用于投资活动的现金净额(5724)(32,555)(5304)(16652)(42,965)(7000)融资活动提供的现金净额229762,86410,242481981,95413,352汇率变动对现金及现金等价物的影响(17)3.1(101)13个2.增加(减少)现金和现金等价物1,08236,1775894(2277)55,0448967期初现金及现金等价物27,03751,9128,45730,39633,0455384期末现金及现金等价物28,11988,08914,35128,11988,08914,351

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非GAAP指标与最接近的可比GAAP指标的对账

下表列出了我们在所示期间的营业收入与非公认会计准则EBITDA的对账：截至9月30日的三个月，截至9月30日的六个月，2013年2014年2013年2014年人民币人民币美元人民币人民币美元(单位：百万)(单位：百万)营业收入5248434570810,66811,1891823添加：基于份额的薪酬费用八百六十四3,010四百九十12604,083665新增：无形资产摊销39五百九十八九十七74832136增列：财产和设备及土地使用权折旧和摊销三百一十540八十九五百五十三963157增列：商誉和无形资产减值44–；–；44–；–；非公认会计准则EBITDA6,50584931,38412,59917,0672781下表列出了我们的净收入与所示期间的非GAAP净收入的对账：截至9月30日的三个月，截至9月30日的六个月，2013年2014年2013年2014年人民币人民币美元人民币人民币美元(单位：百万)(单位：百万)净收入49373030四百九十四938515,4682520添加：基于份额的薪酬费用八百六十四3,010四百九十12604,083665新增：无形资产摊销39五百九十八九十七74832136增列：商誉、无形资产和投资的减值53–；–；69–；–；增列：(收益)被视为处置/处置/重估投资的损失–；(60)(9)(312)(6488)(1,057)新增：对与蚂蚁金服重组商业安排产生的超额应收账款进行摊销–；35岁6.–；35岁6.新增：与现有股东在首次公开招股中出售股份有关的开支–；19531–；19531非公认会计准则净收益58936,808110910,47614,1252,301

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非GAAP衡量标准与最接近的可比GAAP衡量标准的对账(续)

下表列出了我们稀释后每股收益与非GAAP稀释后每股收益之间的对账情况：截至9月30日的三个月，截至9月30日的六个月，2013年2014年2013年2014年人民币人民币美元人民币人民币美元(单位：百万，不包括每股数据)(单位：百万，不包括每股数据)普通股股东应占净收益48832976四百八十五926715,3202496新增：假设转换可转换优先股时的增值冲销8个7.116年15个2.新增：假设转换可转换优先股时取消股息52458个104九十七16年用于计算稀释每股收益的普通股股东应占净收益49433,028四百九十四938715,4322514增加：对净收入的非公认会计准则调整(A)九百五十六37786151,091(1,343)(219)非公认会计准则净收益他说：普通股股东应占计算非公认会计准则摊薄每股收益58996,806110910,47814,0892295稀释基础上的加权平均股数2317243823112411稀释每股收益(B)2.131.240.204.066.401.04增加：每股净收益的非公认会计准则调整(C)0.421.550.250.47(0.56)(0.09)非GAAP稀释每股收益(D)2.552.790.454.535.840.95(A)有关这些非GAAP调整的更多信息，请参阅上表关于净收益与非GAAP净收益的对账。(B)摊薄每股收益乃根据摊薄基础上计算摊薄每股收益除以加权平均股数所得的普通股股东应占净收益计算得出。(C)每股净收益的非GAAP调整是根据非GAAP调整，即在摊薄的基础上将净收益除以加权平均股数。(D)非GAAP摊薄每股收益来自普通股股东应占非GAAP净收入，用于计算非GAAP摊薄每股收益除以摊薄基础上的加权平均股数。下表列出了业务活动提供的现金净额与所示期间的自由现金流量之间的对账：截至9月30日的三个月，截至9月30日的六个月，2013年2014年2013年2014年人民币人民币美元人民币人民币美元(单位：百万)(单位：百万)经营活动提供的净现金45265865955965716,0422613减去：购置房产设备和无形资产(不包括土地使用权和在建工程)(996)(1,693)(276)(1,823)(2848)(464)新增：应收贷款净额变动3,1534766七七七49396,3381,033自由现金流668389381,45612,773195323,182

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选定的运行数据

GMV

下表列出了我们中国零售市场上交易的商品交易总量和移动商品交易总量占商品交易总量的百分比：截至三个月6月30日，9月30日，十二月三十一日，3月31日，6月30日，9月30日，十二月三十一日，3月31日，6月30日，9月30日，2012年2012年2012年2013年2013年2013年2013年2014年2014年2014年(除百分比外，以十亿元人民币计)GMV淘宝商城GMV一百六十七179二五五223二百五十七二百七十五三百四十六295342三百八十天猫GMV4249917188九十九一百八十三一百三十五一百五十九一百七十六总GMV209228个三百四十六二百九十四三百四十五三百七十四529四百三十501556移动GMV(占总GMV的百分比)4.6%5.6%7.4%10.7%12.0%14.7%19.7%27.4%32.8%35.8%

年度活跃买家

下表列出了中国零售市场上各时期的活跃买家数量：截至12个月6月30日，9月30日，十二月三十一日，3月31日，6月30日，9月30日，十二月三十一日，3月31日，6月30日，9月30日，2012年2012年2012年2013年2013年2013年2013年2014年2014年2014年(单位：百万)年度活跃买家一百三十三145160一百七十二185202二百三十一二五五二百七十九三百零七

莫比尔县

下表列出了中国零售市场在上述期间的移动GMV、移动收入和移动货币率的相关信息：截至三个月6月30日，9月30日，十二月三十一日，3月31日，6月30日，9月30日，十二月三十一日，3月31日，6月30日，9月30日，2012年2012年2012年2013年2013年2013年2013年2014年2014年2014年(除百分比外，以百万元人民币为单位)中国零售市场：GMV209,221228,068345,696294,184345,134373,659528,709430,085500,916555,666移动GMV958312,70325,66131,50741,29954,823104,391118,001164,428199,054占GMV的百分比4.6%5.6%7.4%10.7%12.0%14.7%19.7%27.4%32.8%35.8%收入5,0285600958867548,6678,64516,149937112,63912,769移动收入4260140一百四十七二百四十三三二1171116224543719占收入的百分比0.8%1.1%1.5%2.2%2.8%3.8%7.3%12.4%19.4%29.1%货币化率2.40%2.46%2.77%2.30%2.51%2.31%3.05%2.18%2.52%2.30%移动货币化率0.44%0.47%0.55%0.47%0.58%0.61%1.12%0.98%1.49%1.87%

通过纽约证券交易所提供的图像